Le gestionnaire de ce projet est SUBA, une entreprise promotrice appartenant au Groupe Sinerba, spécialisée dans le développement intégral de projets immobiliers. La société gère tout le cycle des actifs, de l'identification et l'acquisition du terrain jusqu'au financement, développement technique, construction et commercialisation finale

SUBA opère principalement dans la promotion résidentielle et les projets tertiaires, y compris les développements logistiques, le commerce de détail, les hôtels et le flexliving, avec une présence notable en Andalousie et dans d'autres régions d'Espagne. Son modèle repose sur la capacité de construction de Bilba Constructora et sur la structure d'entreprise du Groupe Sinerba. 

L'actif objet du financement, se compose de deux parcelles résidentielles d'une superficie totale de 1.643 m² avec une construction à 30% d'avancement qui a été paralysée lors de la crise financière de 2008. Aujourd'hui, le terrain appartient à SAREB et est libre de charges. 

Le degré d'avancement de la construction est supérieur à 30%, la structure et les fermetures extérieures étant terminées. La construction est en bon état et libre de locataires, permettant la reprise des travaux une fois la vente conclue. 

Le projet se compose de 32 logements multifamiliaux répartis en deux blocs indépendants de 19 et 13 unités respectivement. Les logements auront 2 et 3 chambres, une cave et une place de parking. 

Le projet dispose d'un permis de construire en vigueur, il reste à présenter le projet d'exécution à la mairie et à payer les taxes correspondantes.

La commercialisation des logements commencera dans les prochains mois et sera réalisée par le groupe gestionnaire qui dispose d'une équipe interne spécialisée. 

Le promoteur a signé un contrat de réservation et devra se présenter à la vente au cours du mois de juin. 

La construction sera réalisée par Bilba Constructora, une entreprise appartenant au groupe gestionnaire avec une vaste expérience dans le développement de promotions multifamiliales à Malaga et sur la Costa del Sol, ce qui garantit un contrôle des coûts et des délais du projet. 

Le promoteur du projet s'engage à un capital total de 2,26 M€ pour une partie des coûts d'acquisition et des coûts de construction. Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire allant jusqu'à 4,32 M€ engagé en 3 tranches, pour financer une partie de l'acquisition et des coûts de construction et des coûts généraux pour l'achèvement du projet. 

La Tranche A aura un taux fixe annuel de 10,75% et une durée de 21 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 21.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae est prévue par les revenus provenant de la vente des logements.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société SPV SUBA LA SIERRA, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant allant jusqu'à 4.320.000 €, entièrement fourni par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total sera structuré en trois tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 4.320.000 €, engagé en trois tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant allant jusqu'à 1.360.000 €, entièrement fourni par les investisseurs d'Urbanitae. 

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant allant jusqu'à 1.610.000 €, entièrement fourni par les investisseurs d'Urbanitae.

III. Une troisième tranche ou Tranche C, d'un montant allant jusqu'à 1.350.000 €, entièrement fourni par les investisseurs d'Urbanitae.

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 10,75% pour la Tranche A.

• Durée du prêt : 21 mois + 6 mois d'extension pour la Tranche A.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera mise à disposition par le promoteur par le biais de certificats de travaux mensuels, sous réserve d'un rapport favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un retour minimum d'intérêts pour la Tranche A équivalent à 12 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties principales du prêt, le contrat de financement prévoit ce qui suit : 

• Hypothèque de premier rang sur l'actif sous-jacent du financement, avec une responsabilité hypothécaire de 140% du montant principal de la dette.

• Nantissement de premier rang sur les parts sociales de l'Emprunteur.

• Nantissement de premier rang sans intervention de fonds sur les comptes bancaires de l'Emprunteur.

• Nantissement de premier rang sur le compte TVA du projet.

• Lettre d'engagement d'apport de fonds propres ("Equity Commitment Letter").

• Garantie corporative solidaire accordée par la Société Mère du Groupe ou des sociétés liées pour un montant de c. 1,6 M€.

Comme dans tous les projets de dette, ce projet intègre la figure du Project Monitor, qui révisera les certificats de travaux, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Garantie hypothécaire de premier rang sur les biens objets du financement.

• Solide expérience du groupe gestionnaire et entrepreneur de premier niveau, avec une longue expérience à Malaga et sur la Costa del Sol.

• Licence de travaux en vigueur et un degré d'avancement supérieur à 30%. 

• Fort attrait commercial, en raison de l'offre limitée dans la région. 

• Un rendement de 10,75% par an, avec un retour minimum équivalent à 12 mois d'intérêts.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. Par ailleurs, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Des informations sur le marché sont disponibles dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 21 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 21.

• Juin 2026, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae destiné à financer partiellement l'acquisition et l'achèvement des travaux du Projet.

• Deuxième trimestre 2026, reprise des travaux de construction et début de la commercialisation.

• Quatrième trimestre 2027, achèvement des travaux de construction.

• Premier trimestre 2028, livraison des logements et remboursement du prêt aux investisseurs d'Urbanitae. 

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans les ventes, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par la solide expérience du groupe de gestion dans la commercialisation d'actifs similaires, la faible offre de produits neufs dans la région et la forte demande. En outre, une Due Diligence commerciale a été réalisée, qui valide le prix de vente fixé dans le Plan d'Affaires et considère qu'une augmentation des prix est possible.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Ce risque est atténué car il s'agit d'un travail avec un degré d'avancement supérieur à 30%, qui a la structure et les fermetures terminées et en bon état. De plus, le contractant principal est Bilba Constructora qui a une solide expérience dans la promotion plurifamiliale. 

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues. Ce risque a été pris en compte dans le Plan d'Affaires en incluant une réserve pour contingences équivalente à 10% du budget total des travaux, destinée à absorber d'éventuels surcoûts sans compromettre la viabilité financière du projet.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son Site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son Site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation de la totalité du volume d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90% de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce Site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement réalisé.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20% du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes se feront par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement Interne de Conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.