Le gestionnaire de ce projet est BEHIKE CAPITAL, une entreprise spécialisée dans la promotion et la gestion de nouveaux logements multifamiliaux. Basée à Madrid, elle concentre principalement ses activités dans cette ville et sa région métropolitaine, bien qu'elle promeuve ponctuellement dans d'autres grandes villes espagnoles.

Avec plus de 25 ans d'expérience dans le secteur, ils ont développé et livré plus de 1 500 logements. Ils ont actuellement 6 projets en développement pour livrer plus de 250 logements entre Madrid, Majorque, Bilbao et Grenade.

Ce projet est le deuxième projet à financer sur la plateforme après le projet América (Móstoles), en cours de développement.

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire engagé en 2 tranches. La Tranche B a un taux fixe annuel de 9,875% et une durée de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 12.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae est prévue par l'octroi du Prêt Promoteur une fois les jalons requis par la banque atteints.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée via la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société JABRACOMIN PROMOCIONES S.L.

Le montant total du prêt brut s'élève à 3.435.000 €, financé intégralement par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total sera structuré en deux tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

•          Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 3.435.000 €, engagé en deux tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant maximum de 2.110.000 €, formalisée en septembre 2025.

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant maximum de 1.325.000 €.

•          Taux d'intérêt annuel fixe simple de 9,875% pour la Tranche B.

•          Durée de 12 mois + 6 mois d'extension pour la Tranche B.

•          Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

 •         Ratios de levier résultants : (i) LTC équivalent à 51,7% jusqu'à notre refinancement ; (ii) LTV équivalent à 49,3% sur l'évaluation actuelle de l'actif sous-jacent dont la valeur est conditionnée à la regroupement des deux parcelles.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum garanti pour le Prêt équivalent à 6 mois d'intérêts. Une extension de 6 mois supplémentaires est autorisée au mois 12 de la Tranche B.

Concernant les garanties de remboursement de ce prêt, le contrat de dette stipule ce qui suit : 

•          Garantie hypothécaire réelle de premier rang sur l'actif sous-jacent du projet

POURQUOI INVESTIR?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet:

•          L'actif collatéral du prêt est un terrain à Barajas, Madrid, avec une valeur d'évaluation c. 2x fois le montant du prêt des investisseurs d'Urbanitae LTV de 49,3%.

•          Vaste expérience du promoteur dans le développement de projets similaires à Madrid et dans sa région métropolitaine, avec une solide trajectoire qui soutient le projet.

•          Projet de construction neuve à Barajas avec un seul comparable de construction neuve identifié dans la zone qui est pratiquement entièrement vendu, ce qui laisse présager une solide traction commerciale.

•          Le rendement que l'investisseur obtiendra sera de 9,875% par an.

•          Le projet dispose d'une garantie hypothécaire de premier rang sur l'actif sous-jacent libre de conditions une fois le Tranche B signé.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI?

La durée estimée de ce projet est de 12 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 12.

•          septembre 2025, octroi de la Tranche A par les investisseurs d'Urbanitae et premier paiement de l'achat de l'actif.

•          décembre 2025, demande de permis de construire.

•          mars 2026, octroi de la Tranche B pour assister au paiement différé de l'achat-vente et compléter l'acquisition de l'actif.

•          H2 2026, obtention du permis de construire et commercialisation du projet sur plan. Respect des jalons fixés par la banque pour l'octroi du prêt promoteur et refinancement du prêt des investisseurs d'Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet: 

•          Risque de déviation dans les délais de licence. Ce risque est atténué par le fait que celle-ci a déjà été demandée et est attendue dans les prochains mois. De plus, il s'agit d'un promoteur avec une vaste expérience dans le développement de promotions similaires à Madrid, avec une équipe propre chargée de la supervision et du contrôle rigoureux des délais et des jalons. De plus, une due diligence technique a été réalisée par un fournisseur indépendant qui valide les hypothèses d'obtention de licence du promoteur. D'autre part, quelques mois supplémentaires de contingence ont été inclus au cas où il y aurait un retard.

•          Risque commercial dans la vente des logements sur plan, provoquant par conséquent un retard dans l'entrée du prêt promoteur et donc un retard dans le remboursement du prêt. Pour atténuer ce risque, une analyse commerciale de la promotion a été réalisée par un fournisseur externe réputé qui valide les hypothèses de prix et les rythmes de vente attendus. De plus, le promoteur dispose d'une équipe de vente interne expérimentée spécialisée dans la région, ce qui s'ajoute à l'offre presque nulle de nouveaux logements dans la région. Jusqu'à présent, un fort intérêt commercial pour le projet a été enregistré.

•          Risque de refinancement bancaire pour compléter la promotion. Pour atténuer ce risque, une analyse commerciale a été réalisée par un fournisseur indépendant qui valide les hypothèses commerciales et une analyse technique pour valider les coûts et les délais pour l'obtention de la licence, de plus, le promoteur a une vaste expérience dans la région et des relations avec plusieurs banques. Par conséquent, il est considéré comme un projet finançable par les banques.

•          Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

---------------------------------------

Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est pas adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même.

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire espéré ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement réalisé.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

•          Associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote;

•          Dirigeants ou employés d'Urbanitae;

•          Personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes se feront par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs inscrits chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer en interne ces opérations.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en respectant la politique de protection des données.