Le gestionnaire de ce projet a plus d'une décennie d'expérience dans la conception et le développement de projets résidentiels exclusifs, principalement sur la Costa del Sol. Son fondateur a plus de 30 ans d'expérience dans le secteur immobilier entre le Danemark et l'Espagne, plus précisément sur la Costa del Sol. 

L'entreprise se distingue par l'intégration de l'innovation architecturale, de la durabilité et de l'efficacité, avec une approche centrée sur la qualité de vie de ses clients. Avec plus de 15 projets développés et une équipe hautement qualifiée, l'entreprise s'impose comme une référence dans le secteur pour son engagement envers l'excellence et la création de valeur à long terme. 

Le promoteur a développé des projets résidentiels de luxe dans des emplacements exclusifs à Marbella, Benahavís et Málaga. “The Hills 14” est le cinquième projet que nous finançons sur la plateforme avec Villa Alcalá, Gate 3, Pinares de San Antón et Alcalá 4 Golf.

L'actif est développé sur deux parcelles adjacentes acquises par le gestionnaire du projet avec ses propres fonds. La première parcelle de 2.374 m² a obtenu un permis de construire en novembre 2024 pour une maison et une piscine. La deuxième parcelle de 10.982 m² a une licence pour le développement d'une série d'équipements sportifs pour l'usage privé de la maison. 

Le promoteur du projet s'engage à un capital total de c. € 4.0m. Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt hypothécaire en 3 tranches, pour financer une partie des coûts de construction et des coûts généraux du projet. La Tranche B aura un taux fixe annuel de 9,5% et une durée de 18 mois avec une possible extension de 9 mois au 18ème mois.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae est prévue par la vente de la maison.

La commercialisation de l'actif sera réalisée par une agence immobilière leader sur la Costa del Sol, en exclusivité. La période de commercialisation commencera une fois qu'un certain degré d'avancement dans la construction sera atteint, environ 60%, comme c'est habituel pour ce type d'actif.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société COGITARI HILLS 14, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant maximum de 8.160.000 €, dont les investisseurs d'Urbanitae apporteront jusqu'à un maximum de 5.000.000 € par an. Le prêt total sera structuré en trois tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 8.160.000 €, engagé en trois tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant maximum de 2.400.000 €, formalisée en juin 2025.

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant maximum de 2.710.000 €, dont 2.600.000 € seront levés par les investisseurs d'Urbanitae et les 110.000 € restants seront apportés par des co-investisseurs qui adhèrent à la dette existante dans le cadre de la Tranche B. 

III. Une troisième tranche ou Tranche C, d'un montant maximum de 3.050.000 € qui sera apporté par les investisseurs d'Urbanitae et les co-investisseurs. 

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 9,5% pour la Tranche B.

• Durée du prêt : 18 mois + 9 mois d'extension pour la Tranche B.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à l'échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera disposée par le promoteur à travers des certifications de travail mensuelles, sous réserve de l'avis favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à n'importe quel moment, sous réserve d'un retour minimum d'intérêts pour la Tranche B équivalent à 15 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit: 

• Garantie réelle d'hypothèque de premier rang sur les biens objets du financement, avec une Responsabilité Hypothécaire de 150%. 

• Contrat privé de gage de premier rang sur les actions de la SPV Emprunteur.

• Contrat privé de gage de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV Emprunteur.

• Pouvoir de vente irrévocable en faveur des investisseurs d'Urbanitae pour un montant de 75% de la valeur d'évaluation en vigueur qui sera activé au mois 36.

Comme dans tous les projets de dette, ce projet intègre la figure du Project Monitor, qui révisera les certifications de travail, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera en même temps les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Garantie hypothécaire de premier rang sur les deux parcelles du projet, situées dans le prestigieux lotissement El Herrojo, Benahavís (Málaga).

• Le rendement de 9,50% par an, avec un retour minimum équivalent à 15 mois d'intérêts (11,9%) pour une durée estimée de 18 mois (14,25%)

• Expérience du gestionnaire dans des produits immobiliers similaires sur la Costa del Sol. 

• Connaissance et bonne relation avec le gestionnaire, étant donné qu'il s'agit du cinquième projet à financer sur la plateforme. 

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En même temps, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de maisons à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 18 mois avec une possible extension de 9 mois au mois 18.

• Juin 2025, signature de la Tranche A par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour les coûts de construction et les coûts généraux du projet.

• Février 2026, signature de la Tranche B par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour les coûts de construction et les coûts généraux du projet.

• Quatrième trimestre 2026 - premier trimestre 2027, achèvement des travaux de construction.

• Quatrième trimestre 2027 vente de la villa et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un possible retard dans la vente de l'actif, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par la participation d'un agent immobilier leader dans le secteur, ainsi que par le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui valide le prix de vente établi dans le Plan d'Affaires.

• Risque de déviations dans les délais d'exécution en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Ce risque est atténué par la participation d'un chef de projet indépendant, chargé de la supervision continue et du contrôle rigoureux du calendrier, assurant le respect des jalons établis. De plus, le projet a déjà progressé de plus de 40%, ce qui réduit considérablement l'incertitude associée à l'exécution restante. De plus, le promoteur a une solide expérience dans la promotion et la gestion d'actifs résidentiels similaires sur la Costa del Sol, offrant un haut degré de fiabilité dans la bonne exécution du projet.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues. Ce risque a été dûment pris en compte dans le Plan d'Affaires par l'inclusion d'une provision pour contingences équivalente à 10% du budget total de l'œuvre, destinée à absorber d'éventuels surcoûts sans compromettre la viabilité financière du projet. De plus, à ce jour, aucun écart de coût n'a été enregistré et les travaux ont progressé de plus de 40%, ce qui réduit considérablement la probabilité de surcoûts matériels dans les phases restantes d'exécution. 

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend d'éventuels changements substantiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une institution de crédit et n'est pas affiliée à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôt. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne sont pas autorisés ni supervisés par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire concernant les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation de la totalité du volume d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90% de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20% du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou morales liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués par le biais de la plateforme, dans les mêmes conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.