Le gestionnaire de ce projet est LEDICIA REAL ESTATE, un groupe immobilier galicien fondé en 2022 par des professionnels ayant plus de 20 ans d'expérience dans le secteur immobilier et financier. Le groupe couvre la gestion immobilière, l'investissement, l'exploitation d'appartements touristiques, la commercialisation et la promotion immobilière. Son modèle d'affaires intègre de multiples activités au sein du secteur pour offrir une approche complète de ses projets.

Le groupe se distingue par son intégration de l'innovation, du conseil et de l'efficacité, en se concentrant sur le service personnalisé et adapté aux besoins de ses clients et de ses propriétés. Avec plus de 15 projets et une équipe hautement qualifiée, LEDICIA REAL ESTATE s'affirme comme un groupe immobilier de référence en Galice.

Au cours des dernières années, LEDICIA REAL ESTATE s'est principalement spécialisé dans les rénovations complètes de bâtiments résidentiels, les changements d'usage et le développement foncier dans la région de Galice, principalement dans la ville de Vigo. 

Avec une connaissance technique approfondie et soutenu par une équipe spécialisée, le gestionnaire identifie et développe avec succès d'intéressantes opportunités immobilières à forte valeur ajoutée. Le Projet Pizarro est le premier projet à financer par le biais de la plateforme.

Le projet consiste en la rénovation complète d'un bâtiment existant pour la promotion de 25 logements et 5 places de parking au rez-de-chaussée qui seront destinées aux logements des étages supérieurs. Les actions du projet de rénovation comprennent la rénovation de la façade, des zones communes, de l'ascenseur, la rénovation intérieure des logements et l'implantation d'un usage de garage au rez-de-chaussée.  

Le gestionnaire du projet dispose d'une Option d'Achat signée, et la formalisation de l'Acte de Vente est prévue pour fin décembre. À ce jour, l'Equity investi dans le projet s'élève à 395 000 €, destinés au paiement des arrhes et à divers coûts de planification.

Le gestionnaire, avec trois autres partenaires investisseurs, apportera 750 000 € au moment de l'acquisition et jusqu'à 1,17 million d'euros supplémentaires pour couvrir les coûts de construction et les contingences pendant l'exécution des travaux. Au total, l'Equity total engagé pour le projet atteint environ 2,3 millions d'euros.

Les partenaires investisseurs déjà intégrés participeront en tant que partenaires commanditaires, et auront la préférence pour l'acquisition de jusqu'à trois logements du développement.

Actuellement, le bâtiment est vide et sans locataires, formant une seule propriété enregistrée. De plus, la procédure de division horizontale a été initiée, ce qui permettra la création de 25 logements indépendants, facilitant ainsi leur commercialisation et optimisant le retour sur investissement.

Il est prévu que les travaux de rénovation commencent à la fin du mois de janvier une fois que le projet technique sera présenté par une communication préalable à la Mairie de Vigo, et qu'ils aient un délai d'exécution entre 15 et 18 mois.  

Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par le biais de l'octroi d'un prêt hypothécaire engagé en 3 tranches, pour financer partiellement l'achat de l'actif et les coûts de rénovation du projet. 

Le montant du prêt du Tranche A sera de jusqu'à 2.290.000 €, destiné à financer une partie de l'acquisition de l'actif et des coûts de rénovation correspondant au premier trimestre du projet. Cette première tranche aura un taux fixe annuel de 10,75%, une durée de 24 mois, et la possibilité d'une extension de 6 mois à l'échéance. De plus, un retour minimum d'intérêts équivalent à 15 mois est établi. 

La sortie des investisseurs d'Urbanitae est prévue par les revenus générés par la vente des logements.

La commercialisation des logements sera gérée par l'agence immobilière du groupe et commencera une fois la vente formalisée. Le projet a suscité un intérêt notable et compte déjà plusieurs promesses de réservation. Le gestionnaire a également récemment terminé la rénovation d'un bâtiment similaire dans la même rue, qui a été très bien accueilli commercialement.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société PIZARRO 50, S.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant allant jusqu'à 4.055.000 €, à financer entièrement par les investisseurs d'Urbanitae. Le prêt total sera structuré en trois tranches, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 4.055.000 €, engagé en trois tranches :

I. Une première tranche ou Tranche A, d'un montant allant jusqu'à 2.290.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. 

II. Une deuxième tranche ou Tranche B, d'un montant allant jusqu'à 1.085.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae. 

III. Une troisième tranche ou Tranche C, d'un montant allant jusqu'à 680.000 €, levée par les investisseurs d'Urbanitae.

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 10,75% pour la Tranche A.

• Durée du prêt : 24 mois + 6 mois d'extension pour la Tranche A.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à l'échéance (les intérêts commenceront à être calculés à partir du moment de la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera déboursée par le promoteur par le biais de certifications de travaux mensuelles, sous réserve de l'avis favorable émis par le Project Monitor.

Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un retour minimum d'intérêts pour la Tranche A équivalent à 15 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement stipule ce qui suit: 

• Garantie réelle d'hypothèque de premier rang sur les biens immobiliers objet du financement, avec une Responsabilité Hypothécaire de 140%. 

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les actions de la SPV Emprunteuse.

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV Emprunteuse.

Comme dans tous les projets de dette, ce projet intègre la figure du Project Monitor, qui révisera les certifications de travaux, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera en même temps les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Emplacement Prime au centre de la ville de Vigo, avec une forte demande résidentielle et une offre nouvelle limitée. Le prix d'acquisition offre un point d'entrée très attractif par rapport aux références locales, ce qui favorise la création de valeur à travers la réhabilitation.

• Promoteur local de renom, avec une vaste expérience dans les rénovations complètes de bâtiments préexistants et les changements d'usage dans la région de Galice et en particulier dans la ville de Vigo. De plus, il dispose de sa propre agence immobilière, ce qui lui donne une connaissance approfondie du marché local. 

• Forte traction commerciale prévue : La forte demande de logements rénovés dans le centre de Vigo, combinée à une offre limitée, soutient une forte absorption et un fort potentiel de préventes pour l'ensemble des 25 unités. 

• Hypothèque de premier rang sur l'actif sous-jacent du financement

• Rendement de 10,75% par an, avec un retour minimum équivalent à 15 mois d'intérêts (13,43%).

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En parallèle, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Des informations sur le marché sont disponibles dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 24 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 24.

• Décembre 2025, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae et formalisation de la vente

• Premier trimestre 2026, début des travaux de rénovation et commercialisation des logements

• Troisième trimestre 2027, fin des travaux de rénovation

• Quatrième trimestre 2027, livraison des logements et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans la vente de l'actif, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par la participation de l'agence immobilière du groupe Ledicia qui a une grande connaissance du marché local et qui vient de terminer un projet similaire dans la région, ainsi que par le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui valide le prix de vente établi dans le Plan d'Affaires.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus lors de la procédure d'obtention des autorisations et permis nécessaires pour les actions prévues dans le cadre de la réforme. Pour atténuer ce risque, une durée ordinaire de prêt de 24 mois a été établie, ce qui permet d'absorber les retards potentiels. De plus, le gestionnaire a une vaste expérience dans le développement de projets immobiliers similaires à Vigo, ce qui contribue à réduire l'incertitude dans l'exécution.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues. Ce risque a été pris en compte dans le Plan d'Affaires par l'inclusion d'une ligne budgétaire spécifique pour les contingences, configurée comme une troisième tranche du prêt, destinée à absorber les surcoûts éventuels sans compromettre la viabilité financière du projet.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est pas affiliée à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne sont pas autorisés ni supervisés par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire concernant les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90% de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20% du capital social ou des droits de vote;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en respectant la politique de protection des données.