DESCRIPTION DU PROJET

Le promoteur de cette opportunité est CASAS FINTECH, une entreprise de gestion d'investissements dédiée au développement et à la promotion de biens immobiliers de luxe. Elle fait partie du Groupe Madre SGPS, l'un des consortiums d'investissement les plus reconnus au Portugal et avec une présence internationale, qui possède et gère des entreprises dans les secteurs du tourisme, de l'immobilier, des soins de santé, de l'édition, des médias, des énergies renouvelables, de l'agriculture et de l'alimentation.

CASAS FINTECH dispose d'une équipe de professionnels avec une vaste expérience dans le développement de projets, la budgétisation, la construction, l'architecture, la gestion de portefeuilles d'investissement, les ventes et le marketing. Son équipe a une longue expérience dans la gestion des investissements immobiliers sur la Costa del Sol et combine expérience, ainsi que des connaissances techniques et en marketing et ventes pour prendre soin de chaque projet et s'adapter aux besoins de chaque utilisateur.

Les projets Casa Coral et Casa Coragem seront la quatrième et la cinquième villa financée par CASAS FINTECH via Urbanitae après les projets Casa Piamonte, Casa Cazorla et Casa Orquídea, tous situés à Malaga. La Casa Piemonte a déjà été vendue à un prix supérieur à celui fixé dans le plan d'affaires, démontrant la capacité commerciale et de gestion du promoteur. 

Le projet a une stratégie de plus-values, qui consiste en une alliance avec le gestionnaire pour le développement d'une promotion située à Benahavís. Les contributions des investisseurs d'Urbanitae seront remises au gestionnaire via une augmentation de capital de la société véhicule qui regroupera l'ensemble des contributions des investisseurs d'Urbanitae dans le projet : RIVENDEL PROPERTIES 2, S.L. Cette société augmentera ensuite le capital dans la société promotrice du projet, F.B. CASA CORAL, S.L.

Le gestionnaire a formalisé un contrat de vente et a déjà versé des arrhes. La licence est en cours de demande avec des attentes de concession au quatrième trimestre de 2025. 

La contribution des investisseurs d'Urbanitae sera destinée à supporter une partie de l'acquisition du terrain, avec les fonds apportés par le gestionnaire. L'exécution des travaux sera financée par un prêt promoteur accordé par une institution financière.

La commercialisation du projet n'a pas encore commencé, car il s'agit d'une villa de luxe et elle commencera une fois la construction terminée. De plus, elle sera dirigée par une agence de commercialisation locale avec une grande expérience dans la région.

STRUCTURE

L'opération sera structurée via une augmentation de capital, où le gestionnaire et les investisseurs d'Urbanitae feront une contribution de capital à la société promotrice de l'opération. Cette société promotrice prévoit de recourir à un financement alternatif pour le développement des travaux. 

Le gestionnaire se consacrera à la gestion intégrale de la promotion et sera investisseur du projet, apportant 25% du capital total de l'investissement. 

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Opportunité d'investissement dans un projet de promotion de construction neuve de luxe.

• Le projet sera géré par CASAS FINTECH, avec une longue expérience dans la gestion des investissements immobiliers sur la Costa del Sol.

• Les projets Casa Coral et Casa Coragem seront la troisième et la quatrième villa financées par CASAS FINTECH via Urbanitae après les projets Casa Piamonte, Casa Cazorla et Casa Orquídea, tous situés à Benahavís.

• Les investisseurs d'Urbanitae bénéficient d'un retour préférentiel de 14% de TRI net annuel. 

• Le gestionnaire du projet investit son propre capital, ce qui aligne les intérêts de tous les acteurs participant à l'investissement.

SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES

Selon le critère de la CNMV, en plus du scénario de base (favorable) proposé par le gestionnaire et que nous vérifions chez Urbanitae, dans les projets d'Equity, il faut publier 2 scénarios supplémentaires qui montrent des variations potentielles dans le plan d'affaires.

1. FAVORABLE

Le scénario de base, ou favorable, prend en compte les estimations des revenus et des dépenses proposées par le gestionnaire, vérifiées par Urbanitae, et contrastées par le rapport d'évaluation de Solvilla. Dans ce projet, la prévision totale des revenus s'élève à 8.350.000 €, tandis que l'estimation des coûts totaux pour la réalisation de la promotion correspond à 7.525.299 €.

2. MODÉRÉ

Le scénario modéré envisage une baisse des prix de vente estimés par le gestionnaire. Dans ce projet, une réduction des prix de vente équivalente à 10% a été envisagée, ce qui réduit le montant des ventes à 7.515.702 €.

3. DÉFAVORABLE

Le scénario défavorable envisage une augmentation des coûts de construction et une baisse des prix de vente suffisamment larges pour obtenir un résultat négatif, avec une perte partielle du capital investi. Dans ce projet, une augmentation des coûts de construction correspondant à 15% et une réduction des prix de vente équivalente à 10% ont été envisagées, ce qui représenterait un chiffre total de revenus de 7.515.000 € et des coûts totaux de 7.582.124 €.

Selon le critère du superviseur, les plateformes de financement participatif ne doivent pas communiquer la rentabilité estimée dans un projet d'equity. La rentabilité totale d'un projet est la PRÉVISION DES REVENUS moins l'ESTIMATION DES COÛTS, divisée par l'EQUITY TOTAL. Par exemple, dans le scénario FAVORABLE, le calcul serait PRÉVISION DES REVENUS (8.350.000 €) moins PRÉVISION DES DÉPENSES (7.525.299 €) divisé par l'equity total (1.950.000 €). Le résultat de ce quotient multiplié par 100 représentera le pourcentage de rentabilité sur le capital investi dans ce scénario.

Les prévisions sont de simples estimations et sont sujettes aux variations qui pourraient résulter de la situation économique, sociale ou autre au cours de la durée du projet.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Il existe des informations disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région, et dans le "Rapport Solvilla", où vous trouverez une étude réalisée par Solvilla, l'un des principaux commercialisateurs de luxe de Malaga.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 26-30 mois.

• Quatrième trimestre 2025, augmentation du capital, acquisition du terrain et obtention du permis de construire.

• Premier trimestre 2026, début des travaux de construction.

• Deuxième trimestre 2027 – troisième trimestre 2027, fin de la construction et début de la commercialisation.

• Premier trimestre 2028 – deuxième trimestre 2028, vente de la villa, liquidation de la société et distribution des bénéfices aux investisseurs.

Il est important de noter que dans tout projet immobilier, les délais peuvent varier à la hausse comme à la baisse. 

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet: 

• Augmentation des délais prévus dans le projet, due à des retards dans l'obtention du permis de construire.

• Déviation des coûts fixes associés à l'investissement, imprévus dans la construction. 

• Retards dans les ventes, et/ou nécessité de réduire leur prix pour attirer des clients.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation de l'augmentation du capital, auquel cas le projet serait annulé et le capital apporté par les investisseurs serait remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform PFP (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est pas adhérente à aucun fonds de garantie d'investissement ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform PFP sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

La rentabilité estimée de l'investissement est nette pour l'investisseur. Dans tous les cas, les retenues établies par la réglementation fiscale seront appliquées sur les rendements obtenus, et en outre, une commission de 0,3% correspondant à la commission de l'entité de paiement Lemonway sera déduite.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte peut être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet peut être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90% de l'objectif de financement a été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. Tout cela conformément à l'article 69 de la loi 5/2015 sur la promotion du financement des entreprises.

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement financier escompté ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.