DESCRIPTION DU PROJET

Le gestionnaire de ce projet est SETHA, une entreprise d'investissement et de développement immobilier spécialisée dans l'identification de terrains industriels en friche ("brownfield") au Royaume-Uni et en Italie.

Sa spécialité consiste à augmenter la valeur des terrains en obtenant des permis de planification, principalement pour des développements résidentiels et à usage mixte. L'équipe de Setha a de nombreuses années d'expérience sur le marché immobilier et a établi un excellent historique tant dans l'identification de ce type d'opportunités que dans la réussite des projets.

Il développe actuellement 20 projets totalisant plus de 1 000 unités, avec une valeur brute de développement (GDV) supérieure à 1 milliard de livres sterling.

L'actif est développé sur un terrain de 490 m² acquis par le gestionnaire du projet avec ses propres fonds et un prêt d'un partenaire. Le terrain a une licence de construction depuis août 2025.

Les travaux de construction commenceront une fois que nous aurons financé une partie de l'acquisition en remboursant le prêt que le gestionnaire a actuellement avec son partenaire et que nous aurons doté la société de liquidités pour le reste des coûts du projet. 

Le promoteur du projet s'engage à un capital total de 550 000 €. Les investisseurs d'Urbanitae entreront dans le projet par l'octroi d'un prêt en une seule tranche, pour financer une partie des coûts de construction et les coûts généraux du projet. La tranche aura un taux fixe annuel de 12% et une durée de 18 mois, avec une possible extension de 6 mois au 18ème mois.

La sortie des investisseurs d'Urbanitae se fera par la vente du logement.

La commercialisation de l'actif sera réalisée par une agence commerciale locale avec une grande expérience dans la région.

STRUCTURE

Cette opération sera structurée par le biais de la dette, où les investisseurs d'Urbanitae accorderont un prêt à taux fixe à la société MAMA LT 3, S.R.L.

Le montant total du prêt brut s'élèvera à un montant de 1 220 000 €. Le prêt total sera structuré en une seule tranche, dont les principales caractéristiques sont les suivantes (vous pouvez consulter plus d'informations dans le document "Données Fondamentales de l'Investissement"):

• Montant total du prêt : jusqu'à un maximum de 1 220 000 €, engagé en une seule tranche :

• Taux d'intérêt annuel fixe simple de 12%.

• Durée du prêt : 18 mois + 6 mois d'extension.

• Les intérêts et le principal du prêt seront payés à échéance (les intérêts commenceront à courir dès la formalisation du contrat de prêt).

• La partie du prêt destinée à financer les travaux de construction sera décaissée par le promoteur par le biais de certificats de travaux, sous réserve de l'avis favorable émis par le Project Monitor.

• Le remboursement anticipé total sera autorisé à tout moment, sous réserve d'un rendement minimum des intérêts équivalent à 12 mois d'intérêts. 

Concernant les garanties du prêt, le contrat de financement prévoit ce qui suit : 

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les actions de la SPV emprunteuse.

• Contrat privé de nantissement de premier rang sur les comptes bancaires de la SPV emprunteuse.

• Mandat de vente en faveur des investisseurs d'Urbanitae qui sera activé au 18ème mois en cas de non-prolongation, au 24ème mois en cas de prolongation ou en cas de non-respect de l'une quelconque des conditions du prêt.

Comme dans tous les projets de dette, ce projet comprend la figure du Project Monitor, qui examinera les certificats de travaux, l'avancement de la construction, les éventuels écarts de délai / coût et qui approuvera également les décaissements mensuels du prêt.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Garantie sur les actions de la SPV et nantissement de premier rang sur les comptes bancaires

• Premier projet d'Urbanitae en Italie dans l'une des zones côtières les plus exclusives d'Italie.

• La rentabilité sera de 12% par an, avec un retour minimum équivalent à 12 mois d'intérêts (12,00%).

• Expérience du gestionnaire dans des produits immobiliers similaires en Italie et spécifiquement à Forte dei Marmi. 

• Licence de travaux accordée.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables. En outre, une Due Diligence commerciale a été réalisée par un agent externe qui a émis un rapport favorable corroborant les prix proposés. 

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 18 mois avec une possible extension de 6 mois au mois 18.

• Novembre 2025, octroi du prêt par les investisseurs d'Urbanitae au promoteur pour financer une partie de l'acquisition, des coûts de construction et des coûts généraux du projet.

• Troisième trimestre 2026, achèvement des travaux de construction.

• Premier trimestre 2027 vente de la villa et remboursement du prêt à Urbanitae.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Voici les principaux risques identifiés pour ce projet :

• Risque commercial découlant d'un éventuel retard dans la vente de l'actif, ce qui pourrait entraîner des retards dans le remboursement de la dette. Ce risque est atténué par la participation d'un agent immobilier leader dans le secteur, ainsi que par le soutien du rapport favorable émis lors de la due diligence commerciale, qui valide le prix de vente établi dans le Plan d'Affaires.

• Risque de déviations dans les délais du projet en raison d'éventuels imprévus pendant la phase de construction. Pour atténuer ce risque, le promoteur bénéficie du soutien d'un chef de projet chargé de la supervision et du contrôle rigoureux du calendrier d'exécution, garantissant le respect des jalons établis. De plus, il s'agit d'un gestionnaire expérimenté dans des produits immobiliers similaires à Forte dei Marmi.

• Risque de déviations dans les coûts de construction découlant de contingences imprévues.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui pourraient survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation du contrat de prêt, auquel cas le projet serait annulé et l'investissement remboursé.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform S.L. (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme une recommandation d'investissement pour les investisseurs potentiels.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ou par la Banque d'Espagne, par conséquent, toutes les informations fournies par le gestionnaire concernant les projets n'ont pas été revues par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non-respect du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsque au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même. 

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire espéré ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes suivantes enregistrées :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle.

À cet égard, Urbanitae garantit que les investissements de l'une de ces personnes seront effectués via la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer en interne ces opérations.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a effectué l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.