Le gestionnaire de l'opération est Solvilla, un développeur et conseiller immobilier haut de gamme basé à Marbella spécialisé dans la vente, la promotion, la rénovation et la commercialisation de logements haut de gamme dans des zones privilégiées comme la Milla de Oro, Sierra Blanca, Cascada de Camoján, Nueva Andalucía et La Quinta. Ils disposent d'une équipe chargée de rénover les propriétés en gérant la conception, la supervision des travaux, la coordination de tous les éléments nécessaires pour transformer ou moderniser les biens immobiliers. De plus, ils développent des promotions de nouvelles constructions depuis la construction comme depuis des phases plus incipientes, par l'identification des sols. Ils ont une agence immobilière, ils interviennent dans la vente de maisons haut de gamme, qu'elles soient de propriétaires particuliers ou de développements propres. En 2024, ils ont réalisé des ventes de 463M€ avec 86 transactions.

Le projet a une stratégie de plus-values, qui consiste en une alliance avec le gestionnaire pour l'achat du logement.

Les contributions des investisseurs d'Urbanitae seront remises au promoteur via une augmentation de capital à la société véhicule qui regroupera l'ensemble des fonds provenant des investisseurs : TERRACOTA OPPORTUNITIES 7, S.L. Cette société entrera ensuite dans la société promotrice du projet, KAIMAR VALLE DE GOLF, S.L, S.L. avec une contribution de 4.170.000 €. La contribution des investisseurs d'Urbanitae est augmentée de 10.000 €, inclus dans le total à financer depuis la plateforme, qui seront conservés dans la société véhicule pour faire face aux frais administratifs et de gestion de celle-ci.

La promotion se concrétise par l'achat d'un logement de luxe existant pour sa réhabilitation et sa revente ultérieure. Il est situé sur un terrain de plus de 4.500 m², et dispose d'une surface intérieure de logement de plus de 1.300 m². Le gestionnaire a signé un contrat d'option d'achat et a versé 10% du prix d'achat.

Le gestionnaire est en train de finaliser les négociations avec l'entité de financement pour couvrir une partie des coûts d'acquisition ainsi que les coûts de l'œuvre.

STRUCTURE

L'opération sera structurée via une augmentation de capital, où les investisseurs d'Urbanitae feront une contribution de capital à la société véhicule de l'opération. Cette société véhicule prévoit de recourir à un financement externe pour le développement de l'œuvre, qui est pacée avec une entité financière de premier rang. La contribution correspondant aux investisseurs d'Urbanitae sera équivalente à 4.160.000 € (plus les 10.000 € qui sont apportés et conservés dans la société véhicule). Le capital total du projet s'élève à 5.200.000 € où entreront les investisseurs d'Urbanitae en conjonction avec le gestionnaire.

Le gestionnaire se consacrera à la gestion intégrale de la promotion et sa contribution, avec ses partenaires, s'élève à 20% de la valeur totale de l'investissement.

POURQUOI INVESTIR ?

Il y a plusieurs raisons d'investir dans ce projet :

• Le projet est situé sur la Costa del Sol, une région à forte demande nationale et internationale.

• Opportunité d'investissement dans une villa de luxe.

• Le projet sera développé par le biais d'une Déclaration Responsable.

• Le gestionnaire du projet investit son propre capital, ce qui aligne les intérêts de tous les acteurs participant à l'investissement.

SCÉNARIOS ÉCONOMIQUES

Selon le critère de la CNMV, en plus du scénario de base (favorable) proposé par le gestionnaire et que nous contrastons depuis Urbanitae, dans les projets d'Equity, il faut publier 2 scénarios supplémentaires qui montrent des variations potentielles dans le plan d'affaires.

1. FAVORABLE

Le scénario de base, ou favorable, prend en compte les estimations de revenus et de dépenses proposées par le gestionnaire, vérifiées par Urbanitae, et contrastées par le rapport de marché de Solvilla. Dans ce projet, la prévision totale des revenus s'élève à 21.000.000 €, tandis que l'estimation des coûts totaux pour la réalisation de la promotion correspond à 18.578.160 €.

2. MODÉRÉ

Le scénario modéré envisage une déviation à la hausse des coûts de construction estimés par le gestionnaire, ce qui porte le montant total des coûts à 18.108.610 €, ainsi qu'une déviation à la baisse de la prévision des revenus, le total étant de 19.950.000 €.

3. DÉFAVORABLE

Le scénario défavorable envisage une baisse des prix de vente suffisamment large pour obtenir un résultat négatif, avec une perte partielle du capital investi. Dans ce projet, une réduction du prix de vente a été envisagée, ce qui représenterait un chiffre total de revenus de 17.535.000 € et des coûts totaux de 17.638.759 € (réduits par rapport aux scénarios favorable et modéré car l'impôt sur les sociétés n'est pas payé en cas de pertes).

Selon le critère du superviseur, les plateformes de financement participatif ne doivent pas communiquer la rentabilité estimée d'un projet d'Equity. La rentabilité totale d'un projet est la PRÉVISION DES REVENUS moins l'ESTIMATION DES COÛTS, divisée par l'EQUITY TOTAL. Par exemple, dans le scénario FAVORABLE, le calcul serait PRÉVISION DES REVENUS (21.000.000 €,) moins PRÉVISION DES DÉPENSES (18.578.160 €) divisé par l'Equity total (5.200.000 €). Le résultat de ce quotient multiplié par 100 représentera le pourcentage de rentabilité sur le capital investi dans ce scénario.

Les prévisions ne sont que des estimations et sont sujettes aux variations qui pourraient résulter de la situation économique, sociale ou autre au cours de la durée du projet.

MARCHÉ

Une étude de marché a été réalisée pour déterminer si les prix de vente proposés par le gestionnaire sont raisonnables.

Des informations sont disponibles sur le marché dans la documentation "Témoins de vente", où vous trouverez une liste de logements à vendre dans la région, et dans le "Rapport de marché", où vous trouverez une étude réalisée par Solvilla.

QUAND RÉCUPÉRERAI-JE L'ARGENT INVESTI ?

La durée estimée de ce projet est de 26-30 mois.

• Quatrième trimestre 2025 – augmentation de capital et achat de l'actif.

• Premier trimestre 2026 – début des travaux d'exécution.

• Deuxième trimestre 2027 – fin des travaux de construction et début de la commercialisation.

• Premier trimestre 2028 – Distribution des bénéfices aux investisseurs.

Il est important de noter que dans toute promotion immobilière, les délais peuvent varier à la hausse comme à la baisse.

RISQUES

Tous les investissements comportent un risque. Nous détaillons les risques les plus clairs que nous avons identifiés pour ce projet :

• Augmentation des délais prévus dans le projet, en raison de retards dans la commercialisation ou la disposition du financement externe.

• Déviation des coûts fixes associés à l'investissement, imprévus dans la construction.

• Retards dans la vente, et/ou besoin de réduire son prix pour attirer des clients.

• Possibilité de changement des conditions convenues. Ce risque comprend les changements substantiels potentiels qui peuvent survenir depuis le début de la campagne de financement jusqu'à la formalisation de l'augmentation de capital, auquel cas le projet serait annulé et le capital apporté serait restitué aux investisseurs.

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Avertissements et Risques

Urbanitae Real Estate Platform (Urbanitae) n'est pas une entreprise de services d'investissement, ni une entité de crédit et n'est adhérente à aucun fonds de garantie d'investissements ou fonds de garantie de dépôts. Les informations publiées par Urbanitae Real Estate Platform sur son site Web sont uniquement à des fins informatives et ne peuvent en aucun cas être considérées comme des recommandations aux investisseurs.

Les projets de financement participatif publiés par Urbanitae sur son site Web ne font l'objet d'aucune autorisation ni supervision par la Commission Nationale du Marché des Valeurs ni par la Banque d'Espagne, donc toutes les informations fournies par le gestionnaire en relation avec les projets n'ont pas été révisées par eux.

Urbanitae informe expressément que, en cas de non réalisation du volume total d'investissement du projet, le délai pour la collecte pourra être dépassé jusqu'à 25%, en maintenant les mêmes conditions d'investissement. De plus, le projet pourra être financé par Urbanitae lorsqu'au moins 90 pour cent de l'objectif de financement aura été atteint, une fois déduite la participation au projet que pourrait avoir la plateforme elle-même.

L'investissement dans les projets publiés sur ce site Web peut comporter certains risques, tels que le risque de perte totale ou partielle du capital investi, de ne pas obtenir le rendement monétaire attendu ou de manque de liquidité. Par conséquent, nous avertissons les investisseurs de n'investir que le montant qu'ils sont prêts à perdre et nous leur suggérons de diversifier leurs investissements pour minimiser et atténuer les risques potentiels. Dans le cas où le gestionnaire serait incapable de rembourser ou de rémunérer les fonds reçus, Urbanitae ne remboursera pas aux investisseurs leur investissement effectué.

Ce projet sera ouvert à tout investisseur enregistré chez Urbanitae, et pourront investir dans celui-ci les personnes enregistrées suivantes :

• Les associés d'Urbanitae qui détiennent au moins 20 % du capital social ou des droits de vote ;

• Les dirigeants ou employés d'Urbanitae ;

• Les personnes physiques ou juridiques liées à ces associés, dirigeants ou employés par contrôle

En ce sens, Urbanitae garantit que les investissements de ces personnes se feront par le biais de la plateforme, dans les mêmes termes et conditions que tout autre investisseur, sans recevoir de traitement préférentiel, ni d'accès privilégié à l'information par rapport aux autres investisseurs enregistrés chez Urbanitae. Conformément au Règlement interne de conduite d'Urbanitae, ces investisseurs sont tenus de communiquer ces opérations en interne.

Une fois l'investissement dans le projet clôturé, Urbanitae fournira dans la zone d'investissement du projet des informations sur le montant investi par ces investisseurs, le type d'investisseur qui a réalisé l'investissement et le pourcentage qu'il représente par rapport au total financé, toujours en conformité avec la politique de protection des données.